nguyenthanhsimpsons
New member
** Giấy Dự trữ Liên bang đề xuất giới hạn đối với CBDC Holdings bán lẻ **
Một bài báo được xuất bản bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston đề xuất rằng các loại tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương bán lẻ (CBDCS) được giới hạn ở mức 2.500 đô la để ngăn chúng không được sử dụng như một kho có giá trị.
Bài báo, được viết bởi các nhà nghiên cứu David J. Younger và James M. Barth, lập luận rằng các giới hạn như vậy sẽ là cần thiết để tránh xung đột giữa các ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại cho tiền gửi tiêu dùng.
Nếu mỗi người gửi tiền cuối cùng chỉ nắm giữ CBDC bán lẻ, thì nó sẽ không có tác động vật chất đến tài trợ của ngân hàng, thì Young Younger viết.
Bài viết cũng lưu ý rằng CBDC bán lẻ có thể được sử dụng để cung cấp dịch vụ tài chính cho các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn, những người không có quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng truyền thống.
Các CBDC bán lẻ có thể giúp giải quyết các nhu cầu của các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn bằng cách cung cấp cho họ một cách an toàn và thuận tiện để lưu trữ và sử dụng tiền của họ, ông Young Younger viết.
Các đề xuất của tờ giấy phù hợp với quan điểm của các ngân hàng trung ương khác, những người đã bày tỏ mối quan tâm về tiềm năng của các CBDC bán lẻ để phá vỡ hệ thống tài chính.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói rằng Hoa Kỳ không nên phát hành CBDC bán lẻ trừ khi nó rất rõ ràng rằng nó sẽ không gây hại cho hệ thống tài chính.
Chúng tôi không muốn làm bất cứ điều gì làm suy yếu hệ thống tài chính, ông Pow Powell nói trong một bài phát biểu gần đây.
Bài báo Boston Fed là mới nhất trong một loạt các nghiên cứu về tác động tiềm năng của CBDC bán lẻ.
Ngân hàng Anh, Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đều đã công bố các bài báo về chủ đề này trong những năm gần đây.
Nghiên cứu về CBDC bán lẻ vẫn còn trong giai đoạn đầu và không có sự đồng thuận nào về lợi ích và rủi ro tiềm năng của các loại tiền tệ đó.
Tuy nhiên, giấy Boston Fed cung cấp những hiểu biết có giá trị về tác động tiềm năng của CBDC bán lẻ đối với hệ thống tài chính.
=======================================
**Federal Reserve paper proposes limits on retail CBDC holdings**
A paper published by the Federal Reserve Bank of Boston proposes that retail central bank digital currencies (CBDCs) be capped at $2,500 to prevent them from being used as a store of value.
The paper, written by researchers David J. Younger and James M. Barth, argues that such caps would be necessary to avoid a conflict between central banks and commercial banks for consumer deposits.
“If every last one of those depositors were to hold only [a] retail CBDC, it would not have a material impact on bank funding,” Younger wrote.
The paper also notes that retail CBDCs could be used to provide financial services to lower-income households who do not have access to traditional banking services.
“Retail CBDCs could help to address the needs of lower-income households by providing them with a safe and convenient way to store and use their money,” Younger wrote.
The paper’s proposals are consistent with the views of other central bankers, who have expressed concerns about the potential for retail CBDCs to disrupt the financial system.
Fed Chair Jerome Powell has said that the United States should not issue a retail CBDC unless it is “very clear” that it would not harm the financial system.
“We don’t want to do anything that would undermine the financial system,” Powell said in a recent speech.
The Boston Fed paper is the latest in a series of studies on the potential impact of retail CBDCs.
The Bank of England, the European Central Bank, and the Swiss National Bank have all published papers on the topic in recent years.
The research on retail CBDCs is still in its early stages, and there is no consensus on the potential benefits and risks of such currencies.
However, the Boston Fed paper provides valuable insights into the potential impact of retail CBDCs on the financial system.
Một bài báo được xuất bản bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston đề xuất rằng các loại tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương bán lẻ (CBDCS) được giới hạn ở mức 2.500 đô la để ngăn chúng không được sử dụng như một kho có giá trị.
Bài báo, được viết bởi các nhà nghiên cứu David J. Younger và James M. Barth, lập luận rằng các giới hạn như vậy sẽ là cần thiết để tránh xung đột giữa các ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại cho tiền gửi tiêu dùng.
Nếu mỗi người gửi tiền cuối cùng chỉ nắm giữ CBDC bán lẻ, thì nó sẽ không có tác động vật chất đến tài trợ của ngân hàng, thì Young Younger viết.
Bài viết cũng lưu ý rằng CBDC bán lẻ có thể được sử dụng để cung cấp dịch vụ tài chính cho các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn, những người không có quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng truyền thống.
Các CBDC bán lẻ có thể giúp giải quyết các nhu cầu của các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn bằng cách cung cấp cho họ một cách an toàn và thuận tiện để lưu trữ và sử dụng tiền của họ, ông Young Younger viết.
Các đề xuất của tờ giấy phù hợp với quan điểm của các ngân hàng trung ương khác, những người đã bày tỏ mối quan tâm về tiềm năng của các CBDC bán lẻ để phá vỡ hệ thống tài chính.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói rằng Hoa Kỳ không nên phát hành CBDC bán lẻ trừ khi nó rất rõ ràng rằng nó sẽ không gây hại cho hệ thống tài chính.
Chúng tôi không muốn làm bất cứ điều gì làm suy yếu hệ thống tài chính, ông Pow Powell nói trong một bài phát biểu gần đây.
Bài báo Boston Fed là mới nhất trong một loạt các nghiên cứu về tác động tiềm năng của CBDC bán lẻ.
Ngân hàng Anh, Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đều đã công bố các bài báo về chủ đề này trong những năm gần đây.
Nghiên cứu về CBDC bán lẻ vẫn còn trong giai đoạn đầu và không có sự đồng thuận nào về lợi ích và rủi ro tiềm năng của các loại tiền tệ đó.
Tuy nhiên, giấy Boston Fed cung cấp những hiểu biết có giá trị về tác động tiềm năng của CBDC bán lẻ đối với hệ thống tài chính.
=======================================
**Federal Reserve paper proposes limits on retail CBDC holdings**
A paper published by the Federal Reserve Bank of Boston proposes that retail central bank digital currencies (CBDCs) be capped at $2,500 to prevent them from being used as a store of value.
The paper, written by researchers David J. Younger and James M. Barth, argues that such caps would be necessary to avoid a conflict between central banks and commercial banks for consumer deposits.
“If every last one of those depositors were to hold only [a] retail CBDC, it would not have a material impact on bank funding,” Younger wrote.
The paper also notes that retail CBDCs could be used to provide financial services to lower-income households who do not have access to traditional banking services.
“Retail CBDCs could help to address the needs of lower-income households by providing them with a safe and convenient way to store and use their money,” Younger wrote.
The paper’s proposals are consistent with the views of other central bankers, who have expressed concerns about the potential for retail CBDCs to disrupt the financial system.
Fed Chair Jerome Powell has said that the United States should not issue a retail CBDC unless it is “very clear” that it would not harm the financial system.
“We don’t want to do anything that would undermine the financial system,” Powell said in a recent speech.
The Boston Fed paper is the latest in a series of studies on the potential impact of retail CBDCs.
The Bank of England, the European Central Bank, and the Swiss National Bank have all published papers on the topic in recent years.
The research on retail CBDCs is still in its early stages, and there is no consensus on the potential benefits and risks of such currencies.
However, the Boston Fed paper provides valuable insights into the potential impact of retail CBDCs on the financial system.
